初心者が知るべき「ドルコスト平均法で積立」の基本と注意点

【積立投信における投資信託の買付方法】

積立投信では、月々の投資信託の買付方法が2通りあります。

• ① 毎月決まった口数買い付ける
  （例：毎月100口ずつ買い付ける）
• ② 毎月決まった金額分買い付ける
  （例：毎月1万円分ずつ買い付ける）

① の方法では「毎月100口」と決まっているため、基準価額の変動に伴って月々の取得額も変動。

基準価額が安い月は少ない金額で済みますが、高い月は買い付け額も高くなります。

② の方法（ドルコスト平均法）では「毎月1万円分」と決まっているので、基準価額が高いときには少ない口数を、安いときには多く購入することになります。

【2通りの買い方による結果の違い】
※表は横にスクロールします→

【ドルコスト平均法のメリット】

平均取得価額を下げられる

1度にまとめて購入した場合に比べて、ドルコスト平均法では平均取得価額を下げる効果があります。
これは購入期間（積立期間）が長くなるほど効果的。
ドルコスト平均法は長期投資と相性がいい投資手法とも言えます。

高値のときにたくさん購入してしまうことを防げる

投資で利益を出すには「安く買って高く売る」のが基本。
しかし、これから相場がどうなるかを予想するのは容易ではありません。
「今が安い！」と思っても、翌日にはさらに下がることだってあり得ます。
その点、ドルコスト平均法なら「基準価額が高ければ少なく買い、安ければ多く買う」ができるため、結果的に高値づかみを防げるのです。

購入タイミングが分かりにくい初心者でもすぐに始められる

「安く買って高く売るのが基本」と言われても、投資初心者がそのタイミングを見極めるのはほぼ無理なこと。
しかし、ドルコスト平均法なら基準価額に左右されずに一定額を買い付けていくため、思い立ったその日から始めてもOKです。

【ドルコスト平均法の注意点】

必ず利益が出る投資手法ではない

投資でいくらの利益が出るかは、あくまでも売却時の価格次第。
平均取得価額を下げることはできますが、売却のタイミングによっては損失が出ることだってあります。
必ず儲かる投資手法ではありません。

一括購入の方が大きな利益となることもある

たとえば基準価額が右肩上がりの場合。
ドルコスト平均法でも利益は出ますが、最初に一括で購入した方がより高い利益となる場合が多くなります。

【右肩上がりの場合】
※表は横にスクロールします→

月数		1ヶ月	2ヶ月	3ヶ月	4ヶ月	5ヶ月	合計	6ヶ月目に売却
1口あたりの価格		1,000円	1,050円	1,100円	1,150円	1,200円		1,250円
一括購入	購入価格	100,000円	0円	0円	0円	0円	100,000円	売却額：125,000円
	口数	100口	0口	0口	0口	0口	100口	利益：+25,000円
毎月2万円分購入	購入価格	20,000円	20,000円	20,000円	20,000円	20,000円	100,000円	売却額：113,700円
	口数	20口	19口	18.1口	17.3口	16.6口	91口	利益：+13,750円

「高値のときは少なく買う」ため、基準価額が毎月上がるような状況では毎月の取得口数は少なくなるもの。
最終的な購入金額は同じでも、一括購入した方が保有口数も多くなります。
こうした右肩上がりの状況では、保有口数が多くなる一括購入の方が利益は大きくなります。

右肩下がりだと損失を先送りするだけになる

基準価額が下落し続けるような状況で積立を続けていると、保有口数だけが増えて利益が出ない可能性も。
ドルコスト平均法だと毎月機械的に買い付けるため、基準価額を気にする必要がなくなります。
だからといって、全くチェックしないのはNG！
基準価額は定期的にチェックして、損失の先送りになっていないか見直すようにしましょう。

購入手数料などのコストがかかる

購入するタイミングを分散させるため、その分、販売手数料などのコストが必要になります。
商品を選ぶ際にはリターンばかりに注目せず、コスト面もよくチェックしましょう。
コストを抑えるためには、販売手数料0円の商品（ノーロード投信）を選ぶのがポイントです。

1つの商品に資産が集中してしまう可能性がある

毎月一定額をコツコツと買い付けるため、その商品にだけ資産が集中してしまう可能性が出てきます。
投資に回せる余裕資金の全てをこうした積立に回すのではなく、他の商品にも分散させることが『分散投資』の面からも有用です。

【ドルコスト平均法が利用できる株式】

株式累積投資（るいとう）

特定の銘柄を、毎月決まった金額分積立てられる。
取扱っているのは対面の大手証券会社（野村證券や大和証券など）で、手数料や口座管理費などがかかるのでオススメではありません。

プレミアム積立（プチ株）やキンカブ

プレミアム積立はカブドットコム証券、キンカブはSMBC日興証券が取り扱っている。
プレミアム積立なら毎月ワンコイン（500円）から、キンカブなら1万円からの株式の積立が可能です。
手数料も「るいとう」に比べるとかなりお得！
株式をコツコツ積み立てたい場合は、こちらを利用することをオススメします。