ロボアドバイザーの注意点まとめ

ロボアドバイザーとは？

「FinTech（フィンテック）」という言葉を聞いたことがありますか？

フィンテックとは、金融を意味するfinance（ファイナンス）と技術を意味するtechnology（テクノロジー）を組み合わせた造語のこと。

金融とIT技術を融合させたサービスで、スマホを利用した決済や家計簿アプリのような身近なサービスもフィンテックのひとつです。

そして、ロボアドバイザーもフィンテックを活用したサービス。

「投資したいけれど、どんな商品を選べば良いのか分からない」

「自分の運用方針やリスク許容度に合った投資ってどうすればいいの？」

こうした投資家の悩みに対して、人工知能（AI）などを活用してアドバイスしたり、場合によっては運用まで行ってくれるんです。

大まかな利用の流れは次の通り。

なお、ロボアドバイザーは「アドバイス型」と「投資一任型」の2つに分かれます。

アドバイス型

運用方針やリスク許容度を元に、最適な商品を提案してくれる。実際の売買などは自分で行う。

投資一任型

商品の提案だけでなく、売買やリバランス、税金の最適化まで行ってくれる。

ロボアドバイザーのメリット

投資未経験でも気軽に投資が始められるという点以外にも、ロボアドバイザーにはメリットがあります。

ロボットによる自動化でコストダウン

ロボアドバイザーと同じようなサービスに「ファンドラップ」があります。

これは証券マンなどが顧客に対してヒアリングを行い、運用方針に沿った商品の選定から実際の運用までを行ってくれるサービス。

内容自体はロボアドバイザーと似ていますが、人が介在しているのでどうしても人件費などの経費が必要になります。

こうした経費は手数料に含まれるため、ファンドラップを利用すると信託報酬と合わせて2〜4％もの手数料がかかってしまうのが一般的でした。

しかし、ロボアドバイザーなら人ではなくロボットが自動的にやってくれるので、人件費をはじめとしたコストの削減が可能に。

さらに投資対象となる商品は低コストなものを選定するなど、徹底的にコストダウンを図っているロボアドバイザーもあります。

その結果、ロボアドバイザーでは信託報酬を合わせても1％程度の手数料で利用できるようになりました。

【ロボアドバイザーのコスト比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	平均0.163％	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	平均0.463％	1.2214～1.3402%	2.08%～
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×

個人に最適な投資方法で運用できる

資産運用をするときには、「最終的な目標金額」に向けて「どんな運用方針で」運用していくかが重要です。

でも、世の中にはたくさんの金融商品があって、それらがどんな特性のある商品なのか、運用方針に合っているのかなど自分で調べるのはカンタンではありません。

こうした点も、ロボアドバイザーなら簡単に解決！

質問に対する回答から、あなたの「運用方針」や「リスク許容度」などを診断し、それに合った商品や運用方法を提案してくれるんです。

さらにWealthNaviやTHEOなど、機能が充実したロボアドバイザーは自動積立にも対応。

毎月自分で決めた額が銀行口座などから引き落とされ、自動的に運用してくれます。

「投資をする」となると少し身構えてしまいますが、こうした自動積立なら貯金感覚で積立投資ができますよ。

ロボアドバイザーの注意点

つい、メリットばかりに注目してしまいがちですが、大切なのは注意点。

知らずに利用すると「こんなはずじゃなかったのに…」なんてことにも！？

名前だけのロボアドバイザーに注意

ロボアドバイザーは大きく分けて「アドバイス型」と「投資一任型」の2つに分けられますが、特に「アドバイス型」には名前だけのロボアドバイザーもあり注意が必要。

例えば、ただ単に「どの投資信託がいいか」といった商品を絞るためだけのロボアドバイザーもあります。

これって単に投資信託のサーチエンジンが形を変えただけだと思いませんか？

確かに投資信託のサーチエンジンも、「投資に関する知識ゼロ、投資経験もゼロ」という人にとっては分かりづらいところがあるかもしれません。

「そんな人でも投資を始められます」と投資を始めるきっかけを与えるという意味では、悪くはないのですが…。

また、機能が充実しているロボアドバイザーでは、複数の商品（地域や資産クラスが異なるもの）に分散投資することが基本となっています。

しかし、名前だけのロボアドバイザーには「診断の結果、1つの商品だけを提案する」なんてものも。

こうした名前だけのロボアドバイザーもあるので、注意が必要です。

【ロボアドバイザーの投資対象比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
投資アルゴリズム	公開 （ノーベル賞受賞の理論などを採用）	公開	Finatext社、Mercer社、State Street Global Advisors者と協業	－	世界中のプロ投資家に利用されている理論を元に作られたもの（詳細非公開）	最新の金融工学と長年の金融業界での経験をもとに構築されたもの（詳細非公開）	詳細不明	詳細不明	－
投資対象	海外上場ETFでも特に低コストな銘柄を利用	30を超えるETFを利用、資産ニーズに応じて組入れるETFを選定	低コストな投資信託（専用ファンド）を利用	SBI証券で取り扱う全ての投資信託のうち、350本程度が対象（そのうちの1～3本を提案）	松井証券が取り扱う投資信託のうち、ノーロード・低コストな約90本の投資信託が対象	国内外のETFのうち、流動性や経費率を勘案して選定。	iシェアーズETFのうち、国内ETFを活用	ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズが対象。	のむラップファンド（リスク・リターンの異なる5つのタイプ）が対象。
日本株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
米国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
欧州株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
新興国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
海外債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
国内債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	不明	◯	◯
金	◯	◯	×	不明	◯	×	〇	×	×
不動産	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯

投資信託が1社は微妙

ロボアドバイザーによっては、診断の結果提案される投資信託がある特定の会社の商品だけ…なんてことがあります。

しかも、それが自社の投資商品…なんてことも。
（こうなると、顧客のことよりも自分たちの利益重視なのでは？と思わずにはいられません）

これも主に証券会社が提供しているロボアドバイザーで見受けられますが、世の中にはたくさんの投資信託やETFがあります。

1社だけではなく、様々な投資信託やETFを取扱っているロボアドバイザーを利用することをオススメします。

首をかしげたくなる質問も

運用方針やリスク許容度を知るための質問項目。

年齢や性別、年収、投資経験、運用資金源などを問われることが多いです。

その一方で、ロボアドバイザーによっては「投資とどんな関係があるの？」と首をかしげたくなる質問も。

• 出張の多い部署に配属されたらどう思うか？
• 部屋の中央と壁際にソファが置いてあるが、どちらに座るか？
• 身体の調子が悪いと感じたとき、どうするか？
• 使っているスマホの新作が出たらどうするか？

おそらく、性格の傾向を把握するための質問項目と思われますが、どんな意味があるの？と疑問に感じてしまいます。

アメリカに比べるとまだ高いコスト

ファンドラップの手数料に比べると、半分以下の1％程度で済むロボアドバイザー。

しかし、アメリカのロボアドバイザーと比べると、コストが高いのが実情です。

・アメリカのロボアドバイザーのコスト
wealthfrontやBetterment：0.25％

この2社はいずれもアメリカの大手ロボアドバイザーですが、手数料は0.25％と日本の4分の1以下！

圧倒的に低コストです。

アドバイスだけから税最適化まで機能に差がある

「アドバイス型」と「投資一任型」の2つに分けられるロボアドバイザーですが、機能面には大きな差があります。

アドバイス型

アドバイス型は、自分自身の運用方針に合った商品を提案してくれるもの。

場合によってはどんな配分で投資をすればいいかまでアドバイスしてくれますが、やってくれるのはそこまで。

発注やリバランスなどは自分自身でやる必要があります。

そのため、何らかの契約を結んだりする必要がないものがほとんどです。

投資一任型

投資一任型は、商品の提案から配分決定、発注、リバランス、自動積立など、その名の通り「一任（お任せ）」できるもの。

中には、WealthNaviのように節税のことまで考えて運用してくれるロボアドバイザーも。

投資一任型の場合はあらかじめ投資一任契約を結び、投資顧問料などの手数料が発生します。

こうした差があるため「ロボアドバイザー」という言葉だけでなく、どういった機能があるのか、その内容までチェックして利用することをオススメします。

主なロボアドバイザー

WealthNavi

WealthNavi（ウェルスナビ）は、預かり資産残高、運用者数ともに国内第1位のロボアドバイザーサービスです。

WealthNaviの特徴はこちら。

• 低コストな海外ETFを利用し、国際分散投資を実現
• 投資アルゴリズムは、世界の富裕層も利用しているノーベル賞受賞理論に基づいたもの。
• 最低投資金額は10万円
• 商品選定や自動発注、自動リバランスはもちろん、税最適化機能（DeTAX）もある

投資経験者からの人気も高いWealthNavi。

投資未経験者でも、世界の富裕層と同じレベルの資産運用が自動でできるサービスです。

最低投資金額が10万円と少しまとまった資金が必要ですが、運用成績はもちろん、他社にはないDeTAXなど魅力が多いロボアドバイザーです。

WealthNaviについて詳しくはこちら
⇒WealthNavi（ウェルスナビ）の注意点、他のロボアドとの比較まとめ！

THEO

• 低コストな海外ETFを利用し、国際分散投資を実現
• 最低投資額は1万円
• 少ない費用で積立投資を始められる

1万円から始められる国際分散投資ということもあり、投資未経験者からの人気が高いTHEO。

まとまった資金はないけれど投資を始めたい人や、貯金感覚で投資をやってみたい人にオススメです。

ただしTHEOの場合は、投資方針通りの分散投資を実現するために数十万円を投資する必要があります。

THEOについて詳しくはこちら
⇒THEO（テオ）に投資する前に知るべき注意点！評判と比較まとめ

楽ラップ

• 楽天証券が提供する投資一任サービス
• 最低投資額は10万円
• 低コスト投資信託を利用し、分散投資を実現

世界で活躍する投資のプロと協業してサービスを提供している楽ラップ。

楽ラップ専用の低コスト投資信託を利用して資産運用を行います。

楽ラップについて詳しくはこちら
⇒ロボアドバイザー「楽ラップ」のメリットと注意点まとめ

MSV LIFE

• マネックス・セゾン・バンガード投資顧問が運営するロボアドバイザー
• 最低投資額は1,000円
• バンガード社のETFをはじめ、国内外のETFを利用し国際分散投資を実現

「ためる」「たのしむ」「そなえる」3種類の資産活用方法から自分に合うものを選び、それに沿って運用していきます。

1,000円から利用できるロボアドバイザーですが、資産計画によってはそれ以上の金額が必要になることもあります。

MSV LIFEについて詳しくはこちら
⇒マネラップ（MSV LIFE）の評価と評判、他のロボアドバイザーとの比較

ロボアドバイザー比較表

※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
総資産額	1700億円	241億円	100億円以上	－	－	不明	－	－	－
開設口座数	24万口座	4万口座	不明	－	－	不明	－	－	－
開始時期	2015年4月	2016年2月	2016年7月	2016年7月	2016年11月	2016年9月	2017年10月	2017年1月	2016年11月
特徴	ロボアドバイザーでは預かり資産・運用者数で国内1位。大手金融機関と政府系ベンチャーキャピタルの出資会社で信頼性も高い	1万円から始められるが、ETF購入単位を考えると分散には数十万円が最低必要。	楽天証券と、世界で活躍する投資のプロが協業。商品やポートフォリオの提案からメンテナンスまで自動で実施。	自分に合う投資信託を探せるアドバイス型のサービス。あくまでも「投信探しのお手伝い」なので、運用は自分で行う	リスク許容度に応じて、最適な資産の組み合わせを提案。購入や運用は自分で行う。	最終目標（用途や目標金額等）から最適な資産運用方法を提案。「ためる」「たのしむ」「そなえる」3つのタイプから計画を立てる。	「アドバイス型」と「投資一任型」の特徴を活かしたサービス。自動でポートフォリオ運用をしながら、自分でプラン見直しもできる。	3つの診断結果をもとに、ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズの中から最適な商品を選び、運用してくれる。	のむラップ・ファンド（バランスファンド）のうち、どのタイプが自分に合っているかを診断するアドバイス型サービス。
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	不明	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	0.30%～	1.2214～1.3402%	2.08%～
最低投資額	10万円以上	1万円以上	10万円以上	各投信による	100円以上	1,000円以上	5万円以上	50万円以上	1万円以上
自動積立額	1万円/月以上	1万円/月以上	1万円/月以上	各投信による	100円以上	非対応	1万円/月以上	非対応	1,000円以上/月
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×
投資対象
特徴	海外上場ETFでも特に低コストな銘柄を利用	30を超えるETFを利用、資産ニーズに応じて組入れるETFを選定	低コストな投資信託（専用ファンド）を利用	SBI証券で取り扱う全ての投資信託のうち、350本程度が対象（そのうちの1～3本を提案）	松井証券が取り扱う投資信託のうち、ノーロード・低コストな約90本の投資信託が対象	国内外のETFのうち、流動性や経費率を勘案して選定。	iシェアーズETFのうち、国内ETFを活用	ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズが対象。	のむラップファンド（リスク・リターンの異なる5つのタイプ）が対象。
日本株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
米国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
欧州株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
新興国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
海外債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
国内債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	不明	◯	◯
金	◯	◯	×	不明	◯	×	〇	×	×
不動産	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
アプリ	iOS・Android	なし	なし	なし	iOS・Android	iOS・Android	なし	なし	なし
投資アルゴリズム	公開 （ノーベル賞受賞の理論などを採用）	公開	Finatext社、Mercer社、State Street Global Advisors者と協業	－	世界中のプロ投資家に利用されている理論を元に作られたもの（詳細非公開）	最新の金融工学と長年の金融業界での経験をもとに構築されたもの（詳細非公開）	詳細不明	詳細不明	－
保有資産の内訳確認	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	－	アプリで24時間可能	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	不明
選択商品と運営元の関係	完全中立	完全中立	不明	－	不明	関係あり （バンガードETFを取扱う）	不明	関係あり （大和投資信託の商品を取り扱う）	関係あり （野村アセットマネジメントの商品を取り扱う）
備考		30のETFに分散するには数百万円以上必要	※手数料は固定報酬型の場合	※費用合計はSBI証券が取り扱っている投信の信託報酬+購入手数料の合計		※最低投資額は資産計画の目標達成率によって変わる			※購入手数料（スイッチング時含む）、売買委託手数料など諸費用が発生
	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース