投信工房の評価、他のロボアドバイザーとの比較

投信工房のメリットと注意点

投信工房について主なポイントをまとめるとこちら。

投信工房を始めるには松井証券に口座が必要です。

投信工房はアドバイスのみ

ロボアドバイザーと聞くと、ポートフォリオの提案から商品の購入、運用中のメンテナンスまで、全て自動でやってくれるサービスをイメージするかもしれません。

これはいわゆるファンドラップのサービスを自動化した「投資一任型」のロボアドバイザー。

しかし、松井証券が提供する投信工房は「アドバイス型」のロボアドバイザー。

そのため、投信工房がやってくれることは「ポートフォリオの提案」や「リバランス時のアドバイス」になります。

最適ポートフォリオを無料で提案

投信工房では簡単な8つの質問に答えるだけでリスク許容度を診断し、最適なポートフォリオを提案。

このポートフォリオは「平均分散アプローチ」と呼ばれる手法をベースに構築されています。

平均分散アプローチは世界の機関投資家や富裕層も利用する代表的な運用手法。

一般の人ではなかなか利用できなかったポートフォリオ運用手法を用いて、資産運用が可能になります。

平均分散法を用いるロボアド

投信工房と同じ平均分散法を用いてポートフォリオを構築するロボアドには、WealthNaviがあります。

WealthNaviも投信工房と同じように、簡単な6つの質問に答えるだけで最適なポートフォリオを提案。

投信工房と異なる点は、その後の運用に関わることを全てお任せできる、いわゆる投資一任型である点です。

また、投資対象も投信工房とは異なっているため、投信工房とWealthNaviが全く同じ運用をするわけではありません。

投資対象は投資信託

投信工房が提案するポートフォリオに組み入れられるのは、松井証券が取り扱う投資信託。

その中でも手数料が安く、購入手数料も0円のノーロードインデックスファンドが対象です。

ETFや専用投資信託より高いコスト

一方、他のロボアドが投資対象としている商品は国内外のETFや専用の投資信託。

WealthNaviやTHEOでは海外ETFを、マネラップでは国内外のETFを、楽ラップでは専用の投資信託を利用しています。

ETFは投資信託よりも信託報酬が低い特徴がありますが、楽ラップ専用の投資信託も信託報酬をかなり抑えているのが特徴。

信託報酬だけで比較すると、投信工房は少し高いといえます。

何もしないので手数料は0円

アドバイス型のロボアドである投信工房は、何もしない分、運用管理費が0円です。

運用管理費：0円

信託報酬：平均0.37%

年間平均0.37%の投資信託を買うために、アドバイスが受けられるイメージです。

「お任せ投資」はできない

他のロボアドは、自動で投資ができるために手数料がだいたい1%程度必要。

投信工房を使った方がいいんじゃないかと思うかもしれませんが、そういうわけにもいきません。

投信工房でできることは、次の2点だけ。

• 最適ポートフォリオの提案
• 積立時やリバランス時のアドバイス

その他の運用に関わる商品の発注（新規購入時やリバランス時）などは、自分自身で行う必要があります。

その点、他のロボアドは「お任せ投資」が可能。

投信工房がやってくれる機能に加え、入金後の商品の発注やリバランス、積立なども全てお任せでOK。

WealthNaviに至っては、税金の最適化まで自動でやってくれます。

こうした運用の手間も省ける分、他のロボアドは手数料がやや高く設定されているのです。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	平均0.163％	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	平均0.463％	1.2214～1.3402%	2.08%～
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×

初心者には難しい投信工房

手数料は安いけれど、ほったらかしにはできない投信工房。

総合的に見ると投資初心者にはあまりオススメできないロボアドバイザーです。

というのも、投資で利益を出す大原則は「安く買って高く売る」

しかし、これを自分で行うことは容易ではありません。

安く買うということは、例えば株価が暴落した時こそが追加投資のチャンスになります。

株価が暴落している時に、あなたは追加投資ができるでしょうか？

損失が拡大することを恐れて、何もしない、もしくは投資をやめてしまう人の方が多いのではないでしょうか。

「暴落時は投資の最大のチャンス」と頭では分かっている私自身も、追加投資には躊躇してしまうはずです。

こうした心理的なハードルも乗り越えながら運用を行う必要がある投信工房は、初心者にとっては少しハードルが高いサービスだと言えるでしょう。

お任せしたいなら「投資一任型」

同じロボアドでも、投資一任型のサービスなら初心者にもオススメ！

運用の手間が省けるだけでなく、いつでも合理的な投資行動を取ってくれる投資一任型のロボアドは、資産運用の強い味方です。

手数料が高いと感じるかもしれませんが、同じサービス内容であるファンドラップと比較すると実は低コスト。

ファンドラップは最低でも2%程度の手数料が必要なサービスで、これまでは数百万円のまとまった資金がある人だけしか利用できませんでした。

それがテクノロジーの進化により自動化できたことで、1%という低コストで、そして少額から利用可能に。

投資経験が浅く不慣れな投資初心者だからこそ、投資一任型のロボアドバイザーがオススメです。

一任型ロボアドバイザーで人気ナンバーワンのWealthNavi

投資一任型にも様々なサービスがありますが、一番人気なのがWealthNavi。

WealthNavi（ウェルスナビ）は、預かり資産残高、運用者数ともに国内第1位のロボアドバイザーサービスです。

WealthNaviの特徴はこちら。

• 長期、分散、積立により働く世代の資産形成を後押し
• ノーベル賞を受賞した理論に基づいた投資アルゴリズム（ホワイトペーパーで公開）
• 商品の選定から発注、リバランス、積立、税金の最適化まで豊富な機能を備える
• 投資対象となる銘柄（ETF）は資産クラスごとに1銘柄を厳選
• 国際分散投資（世界50か国、約11,000社が対象）により、世界の経済成長率を超えるリターン獲得を目指す
• 米ドル建てで通貨分散にも対応
• 投資経験者からの人気が高い

最低投資額は10万円からOK。

楽ラップと同じ金額で、世界の富裕層と同じような資産運用が可能です。

投信工房を始めるには松井証券に口座が必要です。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
総資産額	1700億円	241億円	100億円以上	－	－	不明	－	－	－
開設口座数	24万口座	4万口座	不明	－	－	不明	－	－	－
開始時期	2015年4月	2016年2月	2016年7月	2016年7月	2016年11月	2016年9月	2017年10月	2017年1月	2016年11月
特徴	ロボアドバイザーでは預かり資産・運用者数で国内1位。大手金融機関と政府系ベンチャーキャピタルの出資会社で信頼性も高い	1万円から始められるが、ETF購入単位を考えると分散には数十万円が最低必要。	楽天証券と、世界で活躍する投資のプロが協業。商品やポートフォリオの提案からメンテナンスまで自動で実施。	自分に合う投資信託を探せるアドバイス型のサービス。あくまでも「投信探しのお手伝い」なので、運用は自分で行う	リスク許容度に応じて、最適な資産の組み合わせを提案。購入や運用は自分で行う。	最終目標（用途や目標金額等）から最適な資産運用方法を提案。「ためる」「たのしむ」「そなえる」3つのタイプから計画を立てる。	「アドバイス型」と「投資一任型」の特徴を活かしたサービス。自動でポートフォリオ運用をしながら、自分でプラン見直しもできる。	3つの診断結果をもとに、ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズの中から最適な商品を選び、運用してくれる。	のむラップ・ファンド（バランスファンド）のうち、どのタイプが自分に合っているかを診断するアドバイス型サービス。
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	不明	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	0.30%～	1.2214～1.3402%	2.08%～
最低投資額	10万円以上	1万円以上	10万円以上	各投信による	100円以上	1,000円以上	5万円以上	50万円以上	1万円以上
自動積立額	1万円/月以上	1万円/月以上	1万円/月以上	各投信による	100円以上	非対応	1万円/月以上	非対応	1,000円以上/月
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×
投資対象
特徴	海外上場ETFでも特に低コストな銘柄を利用	30を超えるETFを利用、資産ニーズに応じて組入れるETFを選定	低コストな投資信託（専用ファンド）を利用	SBI証券で取り扱う全ての投資信託のうち、350本程度が対象（そのうちの1～3本を提案）	松井証券が取り扱う投資信託のうち、ノーロード・低コストな約90本の投資信託が対象	国内外のETFのうち、流動性や経費率を勘案して選定。	iシェアーズETFのうち、国内ETFを活用	ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズが対象。	のむラップファンド（リスク・リターンの異なる5つのタイプ）が対象。
日本株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
米国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
欧州株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
新興国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
海外債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
国内債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	不明	◯	◯
金	◯	◯	×	不明	◯	×	〇	×	×
不動産	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
アプリ	iOS・Android	なし	なし	なし	iOS・Android	iOS・Android	なし	なし	なし
投資アルゴリズム	公開 （ノーベル賞受賞の理論などを採用）	公開	Finatext社、Mercer社、State Street Global Advisors者と協業	－	世界中のプロ投資家に利用されている理論を元に作られたもの（詳細非公開）	最新の金融工学と長年の金融業界での経験をもとに構築されたもの（詳細非公開）	詳細不明	詳細不明	－
保有資産の内訳確認	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	－	アプリで24時間可能	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	不明
選択商品と運営元の関係	完全中立	完全中立	不明	－	不明	関係あり （バンガードETFを取扱う）	不明	関係あり （大和投資信託の商品を取り扱う）	関係あり （野村アセットマネジメントの商品を取り扱う）
備考		30のETFに分散するには数百万円以上必要	※手数料は固定報酬型の場合	※費用合計はSBI証券が取り扱っている投信の信託報酬+購入手数料の合計		※最低投資額は資産計画の目標達成率によって変わる			※購入手数料（スイッチング時含む）、売買委託手数料など諸費用が発生
	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース