初心者が先ず知るべき、投資信託のメリットと注意点

【投資信託とは？】

• 専門家にお金を預けて運用してもらうもの
• 大まかに分けると「インデックスファンド」と「アクティブファンド」がある

インデックスファンド

ある指標に連動した運用成果を目指すもの。主な指標には「日経平均」や「東証株価指数（TOPIX）」などがあり、購入する株式等は機械的に選ばれる。

アクティブファンド

今後株価が上昇しそうな会社など、専門家がリサーチしたうえで購入する株式や債券を選ぶもの。

【投資対象は何がある？】

• 株式（国内・外国）
• 債権（国内・外国）
• 不動産（国内・外国）
• その他、原油や金など

※複数の投資対象を組み入れた「バランス型」もある

こちらも合わせてお読み下さい
⇒バランスファンドの特徴と注意点まとめ

【投資信託のメリット】

少額から始められる

通常の株式投資などでは、ある程度まとまったお金（数十万円〜数百万円）がなければ始めることができません。
これが投資信託なら1万円程度から始められます（最近は100円から買える投資信託もあります）
積立投信なら月々100円や1,000円からでもOK。
少額から始められる理由は、投資信託が「複数の投資家から集めたお金をまとめて、ひとつの大きな資金として投資をする」という仕組みになっているからです。

分散投資でリスクを軽減させられる

投資の基本のひとつに「投資の対象を分散する」ことがあり、これを「分散投資」といいます。
『卵は同じカゴに盛るな』という古くからの言葉がありますが、1つのカゴに卵をまとめるとひっくり返した時のダメージが大きくなりますよね。
しかし、複数のカゴに分けていれば1つをひっくり返してもダメージは少なく済みます。
これと同じで、たとえばA社の株式だけに投資ししていた場合、業績が上がったりして株価が上昇すればいいですが、下落してしまうと大きな損失に。
これを複数の企業に投資していれば、たとえA社が下落しても損失を小さくすることができるというわけです。
ただ、これを個人で行うとなるとかなりのお金が必要になるもの。
投資信託は多くの投資家からお金を集めているので、さまざまな銘柄の株式や債券に分散して投資ができ、結果的にリスクを軽減できるのです。

個人では投資しにくい国などにも投資できる

投資初心者にとってハードルが高いと感じる海外への投資も、投資信託なら気軽にできます。
これもファンドマネジャーが運用してくれる投資信託ならではのメリット。
たとえば、アップルやマイクロソフト、フェイスブックなどの株式が組み入れられています。

【投資信託の注意点】

コストがかかる

投資信託にかかるコストには、主に次の3つがあります。

① 販売買付手数料

商品を購入する際に発生する手数料で、イニシャルコストのようなもの。
0円の商品もある（ノーロードと呼ばれる）

② 管理費用（信託報酬）

投資信託を保有している間ずっと発生する費用で、ランニングコストのようなもの。
投資信託によって大きく異なり、インデックスファンドよりもアクティブファンドの方が高くなる傾向にある。

③ 信託財産留保額

信託期間の途中に解約（換金）した場合に発生する費用。
投資信託によっては不要です。

元本保証ではない

運用状況によっては元本を下回ることもあります。

無理な分配金で資産が減る場合もある

毎月分配型などの投資信託は、利益が出ていなくても分配金を払うため、基準価格がどんどん下がってしまうことがある。

期間が5年など短く設定されていると強制的に解約になる

投資信託の中には投資期間が短いものがある。利益が出ていると、強制的に解約になり、税金が引かれてしまうので、長期投資には向いていない。

【投資信託のしくみ】

• 投資信託を売る人→銀行や証券会社
• 運用の指図をする人→投資信託運用会社
• 実際の売買やお金の管理をする人→信託銀行

信託銀行は顧客から集めた資金と会社の資金は別で管理するよう義務付けられているため、万が一潰れるようなことがあっても（不正などがない限り）資産は保護されます。

【ドルコスト平均法の注意点】

利益が出るかどうかは売却のタイミング次第

投資信託に限らず、投資でいくらの利益が出るか（もしくは損失となるか）は売却時の価格次第。
平均取得価額を下げることはできますが、必ず儲かる投資手法ではありません。

右肩上がりだと一括購入の方が利益率が高くなりやすい

たとえば基準価額が右肩上がりになった場合、積立でも利益は出ますが、最初に一括で購入した方がより高い利益となる場合が多いです。

右肩下がりだと損失を先送りするだけになる

基準価額が下落し続けるような状況で積立を続けると、保有口数だけが増えて利益が出ない可能性も。
結果的に、損失を先送りするだけになってしまいます。

ドルコスト平均法についてはこちらも合わせてお読み下さい
⇒初心者が知るべき「ドルコスト平均法で積立」の基本と注意点

【投資信託でお金がもらえるのはいつ？】

• 信託期間終了時
• 売却した時
• 分配金（毎月・各月・年1回）

投資信託の中には信託期間の定めがない商品もあります。

この場合は分配金を除き、売却しない限りお金が戻ってくることはありません。