WealthNavi（ウェルスナビ）の注意点、他ロボアドとの比較まとめ！

WealthNaviの注意点

• 1.他の投資と同じで元本割れのリスクがある
• 2.最低投資額10万円以上、積立1万円以上と高め
• 3.本場アメリカに比べるとまだ小規模で高コスト

1.元本割れのリスクがある

WealthNaviも投資なので、当然元本割れのリスクがあります。

いくらノーベル賞を受賞した理論に基づいて機械的に運用しているとはいえ、投資をする以上は損することもあります。

これはロボアドバイザーであっても変わらない注意点です。

2.最低投資額10万円、積立額1万円から

WealthNaviの最低投資額は10万円。

他のロボアドバイザーでは1万円程度あれば利用できるものもあり、こうしたところと比べるとハードルはやや高くなっています。

また毎月の自動積立も可能ですが、積立額は最低1万円。

1万円以下で少しずつ積立てたい人には不向きです。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
最低投資額	10万円以上	1万円以上	10万円以上	各投信による	100円以上	1,000円以上	5万円以上	50万円以上	1万円以上
自動積立額	1万円/月以上	1万円/月以上	※非対応	各投信による	100円以上	非対応	1万円/月以上	非対応	1,000円以上/月

3.本場アメリカに比べるとまだ小規模で高コスト

日本ではまだ比較的新しいロボアドバイザーですが、アメリカでは2010年ごろから次々とサービスがスタート。

2020年末には、アメリカにおけるロボアドバイザーの市場規模は220兆円に達するとの予想もあります。

一方の日本では、2020年に5兆円程度の予想。

政府の意向に反して「投資よりも貯蓄」意識が高いこともあり、アメリカに比べると規模もかなり小さいのが現状です。

規模が小さいため、手数料も割高に。

WealthNaviの手数料は預かり資産の1%ですが、アメリカのロボアドバイザーは0.25%程度の手数料で利用できるんです。

例）Bettermentやwealthfrontといった人気ロボアドバイザーの場合、手数料は0.25%

【ロボアドバイザーのコスト比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	平均0.163％	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	平均0.463％	1.2214～1.3402%	2.08%～
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×

---

WealthNaviのメリット

• 1.とにかくお任せで投資できる
• 2.預かり資産・口座数でNo.1の信頼
• 3.信頼できる運営元で安心
• 4.ノーベル賞受賞理論の投資アルゴリズム
• 5.運用状況はアプリで24時間可能
• 6.透明性が高く安心

1.とにかくお任せで投資できる

WealthNavi（ウェルスナビ）では、最初に設定と入金だけすれば、後はほとんどの作業をお任せできます。

WealthNaviが自動で対応してくれるのは…

• 資産配分の決定
• 金融商品の選定
• 発注
• 自動積立
• 再投資
• リバランス（資産配分修正）
• 税金最適化

この中で「税金最適化」までしてくれるのはロボアドバイザーでもWealthNaviだけ。
国内のロボアドバイザーでは最も多くの機能があります。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
費用
運用手数料	1.00%	1.00%	最大0.702%	なし	なし	0.825%	0.30%	1.00%	なし
信託報酬	0.11〜0.14％	記載なし	最大0.6796%	0.1512～3.5788%	平均0.37%	約0.1%	平均0.163％	0.2214～0.3402%	1.08%～1.38%
費用合計	1.11〜1.14％	1.00%～	最大1.3816%	0.1512～6.50%	平均0.37%	目標1.0％未満	平均0.463％	1.2214～1.3402%	2.08%～
機能
商品選定	◯	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇	〇
自動発注	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	×	×
分配金の自動再投資	◯	〇	〇	×	各投信で設定すれば〇	？	？	各投信で設定すれば〇	各投信で設定すれば〇
自動リバランス	◯	〇	〇	×	×	〇	〇	〇	〇
自動積立	◯	〇	〇	×	〇	×	〇	×	〇
自動税金最適化	◯	×	×	×	×	×	×	×	×

2.預かり資産、口座数でNo.1

2015年に創業したウェルスナビでは、2016年7月にサービスを正式リリース。

WealthNaviはサービススタートからわずか1年あまりで、日本におけるロボアドバイザー業界でNo.1になりました。

3.信頼できる運営元で安心

ウェルスナビには、国内のメガバンク3行と政府系ベンチャーキャピタルという錚々たる顔ぶれが出資しています。

このうち、DBJキャピタルは日本政策投資銀行のグループ会社。

日本政策投資銀行は「営利目的ではなく、政策的に重要なプロジェクトを支援する」ことを目的とする、公共性の高い金融機関。

融資を受けた後も、期待された効果が出ているか・政策効果が出ているかといった点が評価されます。

4.ノーベル賞受賞理論の投資アルゴリズム

WealthNaviでは、どう運用しているのかという投資アルゴリズムを公開しています。

WealthNaviの投資アルゴリズムのベースになっているのは、1990年にノーベル賞を受賞したハリー・マーコビッツ氏のポートフォリオ理論。

「1990年って少し古いのでは？」と感じるかもしれませんが、実は世界の富裕層や機関投資家が活用しているものでもあるんです。

これまではごく一部の人だけが利用していた投資アルゴリズム。

WealthNaviを利用すれば、あなたもその投資アルゴリズムに基づいた資産運用が可能になります。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
投資アルゴリズム	公開 （ノーベル賞受賞の理論などを採用）	公開	Finatext社、Mercer社、State Street Global Advisors者と協業	－	世界中のプロ投資家に利用されている理論を元に作られたもの（詳細非公開）	最新の金融工学と長年の金融業界での経験をもとに構築されたもの（詳細非公開）	詳細不明	詳細不明	－
投資対象	海外上場ETFでも特に低コストな銘柄を利用	30を超えるETFを利用、資産ニーズに応じて組入れるETFを選定	低コストな投資信託（専用ファンド）を利用	SBI証券で取り扱う全ての投資信託のうち、350本程度が対象（そのうちの1～3本を提案）	松井証券が取り扱う投資信託のうち、ノーロード・低コストな約90本の投資信託が対象	国内外のETFのうち、流動性や経費率を勘案して選定。	iシェアーズETFのうち、国内ETFを活用	ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズが対象。	のむラップファンド（リスク・リターンの異なる5つのタイプ）が対象。
日本株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
米国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
欧州株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
新興国株式	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
海外債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯
国内債券	◯	◯	◯	◯	◯	◯	不明	◯	◯
金	◯	◯	×	不明	◯	×	〇	×	×
不動産	◯	◯	◯	◯	◯	◯	〇	◯	◯

5.運用状況の確認はアプリから24時間OK

WealthNaviには、iOS/Androidに対応した専用アプリがあります。

アプリを使えばマイページなどにログインしなくても、24時間いつでも気になった時すぐに運用状況を確認できます。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
アプリ	iOS・Android	なし	なし	なし	iOS・Android	iOS・Android	なし	なし	なし
保有資産の内訳確認	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	－	アプリで24時間可能	アプリで24時間可能	Web上で可能	Web上で可能	不明

6.透明性が高く安心

WealthNaviでは手数料1.0％以外はETF経費率が年率0.11〜0.14％のみ。

他の手数料は…

• 入金積立手数料 0円
• 為替手数料 0円
• 売買委託手数料0円
• 為替スプレッド 0円
• リバランス費用 0円

と全て0円です。

また購入している海外ETFとWealthNaviは全く資本関係もないので、不正な回転売買などもありません。

【主なロボアドバイザーとの比較】
※表はスクロールします→

	WealthNavi	THEO	楽ラップ	SBIファンドロボ	投信工房	マネラップ （MSV LIFE）	マネックスアドバイザー	ダイワファンドラップONLINE	野村のゴールベース
選択商品と運営元の関係	完全中立	完全中立	不明	－	不明	関係あり （バンガードETFを取扱う）	不明	関係あり （大和投資信託の商品を取り扱う）	関係あり （野村アセットマネジメントの商品を取り扱う）
運営元	ウェルスナビ株式会社	株式会社お金のデザイン	楽天証券	SBI証券	松井証券	マネックス・セゾン・バンガード投資顧問	マネックス証券	大和証券	野村證券
投資対象	海外上場ETFでも特に低コストな銘柄を利用	30を超えるETFを利用、資産ニーズに応じて組入れるETFを選定	低コストな投資信託（専用ファンド）を利用	SBI証券で取り扱う全ての投資信託のうち、350本程度が対象（そのうちの1～3本を提案）	松井証券が取り扱う投資信託のうち、ノーロード・低コストな約90本の投資信託が対象	国内外のETFのうち、流動性や経費率を勘案して選定。	iシェアーズETFのうち、国内ETFを活用	ダイワファンドラップオンライン インデックス・シリーズが対象。	のむラップファンド（リスク・リターンの異なる5つのタイプ）が対象。
投資アルゴリズム	公開 （ノーベル賞受賞の理論などを採用）	公開	Finatext社、Mercer社、State Street Global Advisors者と協業	－	世界中のプロ投資家に利用されている理論を元に作られたもの（詳細非公開）	最新の金融工学と長年の金融業界での経験をもとに構築されたもの（詳細非公開）	詳細不明	詳細不明	－

概要をおさらい

WealthNaviの概要をまとめると…

• 国内No.1のロボアドバイザー。政府系やメガバンク3行のベンチャーキャピタルから出資を受けている注目企業が運営
• 投資対象はドル建てで米国市場の厳選ETF。（日本株や欧州株のETFもあるので、為替リスクは分散されている。）
• 始めの診断でリスク度合いを1〜5で診断。5種類の資産配分のどれかに分けられる。
• ノーベル賞受賞の客観的な投資アルゴリズム（公開）により、自動で運用

運営元はウェルスナビ株式会社（2015年4月創業）。

創業者は、日本・英国の財務省やマッキンゼーでの勤務経験を持つ柴山和久氏。

金融機関でありながら、40人弱の従業員のうち過半数がエンジニアという企業が運営。

「投資には不向きな人間の脳（感情）」に代わり、理論に基づいてロボアドバイザーが自動で運用してくれるサービスです。

運用の手間を減らし、一時的な相場の変動による判断ミスを減らすことで、効率的な資産形成が可能になります。

WealthNaviは、少額投資から始める初心者からある程度の資産を持つ投資経験者まで、幅広いユーザーに支持されているロボアドバイザーです。

運用成績はどうなの？

当サイトの運用実績

円高の影響で、円建ての利回りは下がっています。
ドルベースでは悪くないので、それほど気にはなりませんが。

2019年7月1日時点の評価額
円建て　233万8,688円（+1.68％）
ドル建て 21,572.65ドル（+4.00％）

運用成績は、約600日間でドル建て+4.00％、円建て+1.68％でした。

当サイトでは今後20年間、WealthNaviで積立を続ける予定です。

個人的には買い時がようやく来たという感じもあり、今から積立を始める方がすこし羨ましいですね。

今後の積立分は、将来の値上がり幅が大きくなりますから。

CEO柴山氏の運用実績

WealthNaviではCEO柴山氏の運用実績を毎月更新しています。

運用開始は2016年1月から
ちなみに2019年5月時点ではこの様な具合。

運用期間：2016年1月〜2019年5月

2019年5月30日現在
投資額：432万円（ドル建てでは3.8万ドル）
運用実績：503万7,034円（ドル建てでは4万6,109.83ドル）

運用期間におけるリターン：
円建て：+16.34%（1年あたり5.7%）
ドル建て：+20.88%（1年あたり7.2%）

もし1992年からWealthNaviを使っていたと仮定した利回りはこちら。

※クリックで拡大

なんと1,009万円の元本が2,535万円に！
利益だけで+151％という驚異的な利回り。

WealthNaviの始め方

WealthNaviを始めるには次のいずれかの方法があります。

• WealthNaviのサイトから直接申し込む
• SBI証券経由で申込む

WealthNaviのサイトから直接申し込む方法

申込は6ステップ、最短3分で口座開設が完了します。

• ① Webサイトへアクセスし「無料口座開設」をタップ（スマホの場合）
• ② メールアドレスの入力
• ③ 送信された認証コード（4ケタ）とパスワードを入力
• ④ お客様情報（性別、電話番号、職業、投資経験、出金先口座）の登録
• ⑤ 本人確認書類の登録
• ⑥ 規約等に同意

この後、簡易書留で郵便が届くので、それを受け取れば口座開設完了です。

おススメの使い方は「積立」

一般的に、安定した資産運用を行うために有効な3つの方法として…

• 投資対象を日本に限らず、世界中に分散させる（国際分散投資）
• 投資時期の分散（積立投資）
• 長期的に保有する（長期投資）

と言われます。

金融庁が2016年9月に発表した「金融レポート」にも、この3つを組み合わせて活用することが有効だと記されています。

実際に1995年からの20年間にわたって長期・積立・分散投資を実施した場合のシミュレーションでは、年平均4.0%のリターンを得られるという結果も。

定期預金による積立のみだと年平均0.1%、国内の株と債券のみだと年平均1.9%なので、長期・積立・分散投資がいかに有効なのか、分かるのではないでしょうか。

そしてこの3つに対応したサービスを提供しているのが、WealthNaviなんです。

ある程度まとまった額を最初に預けて長期的に運用してもらうだけでなく、積立ながら活用することが資産形成のカギ。

月々の積立は最低1万円から利用できるので、貯金に回していた額の中から1万円だけでも積立に回してみるといいですよ。