WealthNavi（ウェルスナビ）で増やすために！　初心者が最低知るべきこと

米国市場のETFで世界分散投資

【2015年の経済成長率】

日本	0.5％
ユーロ圏	1.7％
米国	2.4％
ASEAN	4.8％
中国	6.9％
インド	7.6％
世界全体	3.1％

リスク許容度により5パターン

WealthNaviでは、5つの質問の結果からリスク許容度を5段階で診断します。

質問項目とリスク許容度の関係は次の通り。

年齢

若い世代ほど保有する金融資産に対する人的資産の比率が大きいため、リスク許容度が高くなる

年収

年収が高いほど人的資産の比率が大きいため、リスク許容度が高くなる

金融資産

金融資産が多いほど運用が上手くいかなかった場合の生活への影響が小さいため、リスク許容度が高くなる

投資目的

投資期間が長くなるほど相場下落時の回復が期待できるため、リスク許容度が高くなる
例）「余裕資金の運用」や「長期運用」ならリスク許容度も高く、「退職後の運用」や「短期運用」ならリスク許容度が低い

急落時の対応

相場が急落した時に資産を売却する（現金化する）人はリスクに対する心理的な耐性が低いため、リスク許容度は低くなる
逆に、追加投資をする人はリスク許容度が高くなる

WealthNaviではまず、「年齢」「年収」「金融資産」から客観的なリスク許容度を算出。

それから「投資目的」「急落時の対応」といった主観的な回答による調整を加え、最終的なリスク許容度を算出しています。

各リスク許容度による運用実績

では、リスク許容度別の運用実績はどうなっているのでしょうか。

次の条件で運用した場合の、リスク許容度別の運用実績を見ていきます。

【運用の条件】

• 運用期間：2016年1月〜2018年7月
• スタート時の投資額：100万円
• 自動積立額：月3万円
• 投資額合計：円建てでは190万円、ドル建てでは1.67万ドル

【運用実績（円建て）】

リスク許容度1	202万円（+6.2％）
リスク許容度2	212万円（+11.5％）
リスク許容度3	220万円（+15.8％）
リスク許容度4	228万円（+19.7％）
リスク許容度5	233万円（+22.7％）

【運用実績（ドル建て）】

リスク許容度1	1.82万＄（+8.9％）
リスク許容度2	1.91万＄（+14.3％）
リスク許容度3	1.98万＄（+18.6％）
リスク許容度4	2.05万＄（+22.7％）
リスク許容度5	2.10万＄（+25.7％）

ドル建てで円高リスクはどうなる？

米ドル建てで資産運用を行うとなると、次に気になるのは円高リスクではないでしょうか。

円とドルを考えた場合の円高とは、円の価値が上がりドルの価値が下がること。

たとえば、1ドル=110円だったものが1ドル=100円になると「円高」と言えます。

ここで1ドル=110円のときにWealthNaviで1万ドル保有していたとします。

円換算では110円×1万ドル=110万円です。

その後、円高となり1ドル=100円になると円換算では100円×1万ドル=100万円になり、10万円の損失に。

これがドル建てで運用した時の円高リスクです。

日欧株ETFで円高リスクを緩和

WealthNaviでは投資対象に「日欧株ETF」が含まれます。

実はポートフォリオの中にこの日欧株ETFを組み入れることで、円高リスクを緩和できるんです。

運用資産の保全は当然あり

預かっている現金について

顧客から預かっている現金については、三井住友銀行およびみずほ信託銀行の信託口座にて保管されています。

ETFについて

米国の保管期間（DTC）にて分別管理されています。

世界分散は50カ国！ 時間分散は積立で

WealthNaviでは、世界分散として実質約50か国・11,000社に分散投資を行っています。

残る時間分散については、自動積立を活用することで対応できます。

【WealthNaviの自動積立】

• 手数料：なし
• 積立額：1万円以上/月
• 積立額の引落し日：毎月26日
• 任意の月に積立額を加算する機能もある

積立投資のメリット1.投資のタイミングに悩まない

たとえば、リーマンショックのような世界経済にとって大きな打撃となるような出来事が起きたとき。

今後を悲観して、せっかく続けてきた投資をやめてしまうかもしれません。

逆に、リーマンショックのような出来事の後に経済が回復しているような状況のとき。

最適なタイミングを逃してしまい、相場が上がり切った後に焦って投資をしてしまうかもしれません。

このように、私たちが適切な投資のタイミングを判断することや心理的なハードルを乗り越えるのはカンタンではないのです。

その点、積立投資では相場の状況に左右されず機械的に投資を続けるので、投資額を着実に積み上げられます。

長期投資を続けるうえで、タイミングに悩まず投資額を積み上げられるのは大きなメリットです。

積立投資のメリット2.値動きや為替レートを気にする必要がない

日々変動する銘柄の価格や為替レート。

1回の投資で最適な運用結果を出すためには、有利な状況で投資する必要があります。

しかし、こうした状況を判断するのはプロでも難しいこと。

場合によっては高値のときに買ってしまう可能性も十分にあるんです。

しかし、複数回に分けて投資をするとなると、高値のときもあれば安値のときもありますよね。

どんな状況でも一定額投資を続けた場合、長期的に見ると購入価格は平均化されるため、1回ごとの価格を気にする必要はなくなります。

為替レートについても同じ。

様々なレートで投資をするので、長期的に見ると為替レートは平均化され、為替レートの影響を小さくすることができるのです。

米国株（S&P500）の推移と、米国株（S&P500）に毎月500ドル積立投資をした場合の比較（2008年〜2011年）

米国株（S&P500）の推移：2008年から下落し2009年前半に底打ち、2011年には元の水準に回復。最終的な指数の変化率は-0.2%。

米国株（S&P500）に積立投資した場合の最終的なリターン：累計投資額18,500ドルに対し、評価額は22,851ドルに。+23.5%のリターンとなった。

同じ条件で、円建ての場合

米国株（S&P500）の推移：リーマンショック後の大幅な円高により回復せず。最終的な指数の変化率は-23.0%。

米国株（S&P500）に積立投資した場合の最終的なリターン：累計投資額185万円に対し、評価額は201万円に。+8.5%のリターンとなった。